Perbezaan Utama – Pendapatan Operasi vs Pendapatan Bersih
Pendapatan boleh dirujuk secara ringkas sebagai perbezaan antara jumlah aliran masuk dana ditolak jumlah perbelanjaan untuk perniagaan. Semua syarikat berkembang maju untuk membuat keuntungan yang lebih tinggi. Keuntungan boleh dikira daripada aktiviti perniagaan utama, selepas mempertimbangkan semua pendapatan dan perbelanjaan lain. Pendapatan Operasi dan Pendapatan Bersih ialah dua keuntungan yang dikira pada asasnya dalam penyata pendapatan. Perbezaan utama antara pendapatan operasi dan pendapatan bersih ialah walaupun pendapatan operasi ialah pendapatan yang disebabkan oleh operasi perniagaan yang menjalankan, pendapatan bersih ialah keuntungan yang tinggal selepas mempertimbangkan semua perbelanjaan yang ditanggung.
Apakah itu Pendapatan Operasi
Pendapatan Operasi, juga sering dipanggil Keuntungan Operasi, ialah jumlah keuntungan yang tinggal selepas menampung perbelanjaan yang ditanggung daripada menjalankan operasi perniagaan. Ini termasuk sewa dan utiliti lain, upah dan gaji serta kos penjualan dan pengedaran. Angka keuntungan ini juga termasuk susut nilai bagi tahun tersebut, yang merupakan perbelanjaan bukan tunai. Pendapatan Operasi tidak termasuk:
Pendapatan pelaburan
Pendapatan yang dijana daripada pembayaran faedah, dividen dan keuntungan modal yang dikutip selepas penjualan sekuriti atau aset lain dan sebarang keuntungan lain yang diperoleh melalui aktiviti pelaburan.
Pembayaran faedah
Faedah yang perlu dibayar untuk pembiayaan hutang seperti pinjaman dan bon
Pembayaran cukai
Caj kewangan yang dikenakan oleh kerajaan
Cukai dan pendapatan daripada operasi sekunder
Pendapatan yang dijana dan cukai yang dikenakan ke atas perniagaan tambahan kepada perniagaan teras
Pendapatan Operasi juga dipanggil 'Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai' (EBIT) kerana pengecualian elemen di atas. Margin Pendapatan Operasi dikira seperti di bawah.
Margin Pendapatan Operasi=Hasil / Keuntungan Operasi 100
Margin Keuntungan Operasi mengukur seberapa cekap aktiviti perniagaan utama boleh dijalankan. Jika margin keuntungan operasi adalah tinggi, ini bermakna terdapat sejumlah besar hasil yang tersedia selepas menampung perbelanjaan operasi.
Pulangan atas modal yang digunakan (ROCE) ialah satu lagi nisbah penting yang dikira menggunakan keuntungan Operasi. ROCE ialah ukuran yang mengira berapa banyak keuntungan yang dijana oleh syarikat dengan modal yang digunakan, termasuk kedua-dua hutang dan ekuiti. Nisbah ini boleh digunakan untuk menilai seberapa cekap asas modal digunakan dan dikira sebagai, ROCE=Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) / Modal Digunakan 100
Apakah itu Pendapatan Bersih
Pendapatan bersih ialah keuntungan yang tersedia untuk pemegang saham syarikat selepas semua perbelanjaan ditanggung. Oleh itu, ia juga dirujuk sebagai Pendapatan bersih atau 'garis bawah'. Dalam erti kata lain, ia adalah peningkatan bersih dalam ekuiti pemegang saham. Keuntungan bersih akan digunakan untuk membayar dividen kepada pemegang saham atau dipindahkan kepada pendapatan rizab atau kedua-duanya. Pendapatan bersih diperoleh daripada menolak semua perbelanjaan yang direkodkan dan termasuk cukai, pendapatan pelaburan dan pembayaran faedah. Margin Pendapatan Bersih dikira seperti di bawah.
Margin Pendapatan Bersih=Hasil / Untung Bersih 100
Nisbah ini menunjukkan jumlah keuntungan yang tersedia selepas menampung semua perbelanjaan perniagaan operasi dan bukan operasi. Memandangkan ini adalah keuntungan yang boleh dituntut oleh pemegang saham, ini adalah keuntungan yang paling penting untuk perniagaan.
Pendapatan Bersih ialah aspek yang sangat berguna kerana ia digunakan untuk mengira tiga nisbah kewangan utama. Mereka ialah,
Pendapatan Sesaham (EPS)
Ditadbir oleh IAS 33, ini ialah jumlah pendapatan bersih yang diperolehi sesaham saham tertunggak dan dikira seperti di bawah.
EPS=Pendapatan Bersih / Bilangan Purata Saham Tertunggak
Lebih tinggi EPS, lebih baik; kerana ia menunjukkan syarikat lebih menguntungkan dan syarikat mempunyai lebih banyak keuntungan untuk diagihkan kepada pemegang sahamnya.
Pulangan atas Ekuiti (ROE)
ROE menyatakan berapa banyak keuntungan yang diperolehi bagi setiap unit ekuiti pemegang saham; Oleh itu, ROE yang baik adalah petunjuk bahawa syarikat menggunakan dana pemegang saham dengan cekap dan dikira seperti di bawah.
ROE=Pendapatan Bersih / Purata Ekuiti Pemegang Saham 100
Pulangan atas Aset (ROA)
Nisbah ini dikira untuk menunjukkan keuntungan yang diperoleh sebagai bahagian daripada jumlah aset. Oleh itu, ini menunjukkan betapa cekapnya aset digunakan untuk menjana pendapatan. ROA dikira sebagai, ROA=Pendapatan Bersih /Purata Jumlah Aset 100
Rajah_1: Perniagaan berkembang maju untuk meningkatkan Pendapatan Bersih dari tahun ke tahun.
Apakah perbezaan antara Pendapatan Operasi dan Pendapatan Bersih?
Pendapatan Operasi lwn Pendapatan Bersih |
|
| Pendapatan operasi ialah pendapatan yang dijana melalui operasi perniagaan. | Pendapatan Bersih ialah keuntungan yang tinggal selepas mengambil kira semua perbelanjaan yang dilakukan. |
| Kegunaan | |
| Pendapatan operasi digunakan untuk mengira ROCE. | Pendapatan bersih digunakan untuk mengira nisbah seperti EPS, ROE dan ROA. |
| Nisbah | |
| Margin Pendapatan Operasi dikira sebagai, (Hasil / Keuntungan Operasi 100) | Margin Pendapatan Bersih dikira sebagai (Hasil / Untung Bersih 100) |
Ringkasan – Pendapatan Operasi lwn Pendapatan Bersih
Perbezaan antara pendapatan operasi dan pendapatan bersih harus dibezakan dengan jelas untuk memahami kesan yang ada pada satu sama lain. Kecekapan operasi harus ditingkatkan dengan meminimumkan kos dan pembaziran untuk meningkatkan pendapatan operasi. Tidak banyak komponen yang perlu dipertimbangkan antara pendapatan operasi dan pendapatan bersih, tetapi cukai adalah salah satu elemen utama yang tidak terkawal dalam syarikat. Oleh itu, jika firma boleh membuat pendapatan operasi yang munasabah, ini menjadi penyumbang utama kepada memperoleh pendapatan bersih yang menggalakkan.
