Perbezaan Utama – Kadar Faedah Nominal lwn Sebenar
Kadar faedah nominal dan benar ialah dua aspek yang harus difahami berhubung dengan inflasi, iaitu kenaikan umum dalam paras harga barang dan perkhidmatan. Apabila kadar inflasi tinggi, kadar faedah cenderung meningkat kerana pemberi pinjaman dana menuntut faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi penurunan kuasa beli, iaitu jumlah barangan atau perkhidmatan yang boleh dibeli dengan satu unit mata wang. Perbezaan utama antara kadar faedah nominal dan sebenar ialah sementara kadar faedah nominal ialah kadar yang diselaraskan untuk inflasi, kadar faedah sebenar ialah kadar yang tidak diselaraskan untuk inflasi.
Apakah itu Kadar Faedah Nominal?
Kadar faedah ialah kadar faedah yang dikenakan ke atas pinjaman. Inflasi yang semakin meningkat mengurangkan nilai wang yang dipinjam kerana faedah yang lebih tinggi perlu dibayar ke atas pinjaman. Kadar faedah nominal diselaraskan untuk mempertimbangkan kesan inflasi.
Kadar Faedah Nominal=Kadar Faedah Sebenar + Kadar Inflasi
Apakah itu Kadar Faedah Sebenar
Kadar faedah sebenar ialah kadar nominal tolak inflasi. Dalam erti kata lain, ini adalah kadar yang dijangka oleh pemberi pinjaman selepas membenarkan inflasi. Kadar faedah sebenar berjumlah pulangan sebenar yang dijana oleh dana yang dipinjam atau dipinjamkan.
Kadar Faedah Sebenar=Kadar Faedah Nominal − Kadar Inflasi
Penggunaan kadar faedah sebenar yang paling penting ialah ia memudahkan pelabur dengan pengetahuan yang diperlukan untuk mengambil kira 'nilai masa wang' dalam keputusan kewangan mereka. Apabila wang dilaburkan, salah satu faktor utama yang mempengaruhi nilainya dari semasa ke semasa ialah inflasi. Dengan inflasi, nilai masa wang merosot dari semasa ke semasa. Mempertimbangkan kadar faedah sebenar membantu mengenal pasti 'pulangan sebenar' daripada pelaburan tidak termasuk kesan inflasi.
Cth. Andaikan bahawa 5 produk boleh dibeli dengan harga $1, 500 dari pasar raya hari ini. Dalam masa dua tahun lagi, bilangan produk yang boleh dibeli daripada $1, 500 akan lebih rendah kerana harga mungkin telah meningkat.
Kadar Faedah Nominal dan Nyata saling bergantung antara satu sama lain di mana satu-satunya pembolehubah di antaranya ialah kadar inflasi. Hubungan antara Kadar Faedah Nominal dan Nyata boleh diterangkan menggunakan persamaan di bawah.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Kadar Faedah Sebenar
i=Kadar inflasi
R=Kadar Faedah Nominal
Cth. Jika faedah sebenar=5% dan kadar Inflasi=2% maka kadar nominalnya ialah, (1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0.05%) (1+0.02%)=(1+0.071)
=7.1%
Memandangkan kadar faedah sebenar tidak mengandungi kesan inflasi, ia adalah lebih rendah daripada kadar faedah nominal. Persamaan di atas pertama kali diperkenalkan oleh Irving Fisher; oleh itu, ia juga dirujuk sebagai 'persamaan Fisher'.
Rajah 1: Penilaian kepentingan yang betul diperlukan untuk pelaburan
Apakah perbezaan antara Kadar Faedah Nominal dan Benar?
Nominal lwn Kadar Faedah Sebenar |
|
| Kadar Faedah Nominal diselaraskan untuk inflasi. | Kadar Faedah Sebenar tidak diselaraskan untuk inflasi. |
| Nilai Masa untuk Wang | |
| Kadar Faedah Nominal tidak mengambil kira nilai masa wang. | Kadar Faedah Sebenar mengakaunkan nilai masa wang. |
| Kebergunaan | |
| Kadar Faedah Nominal tidak memberikan gambaran pulangan pelaburan yang tepat kerana ia menyumbang kepada inflasi. | Kadar Faedah Sebenar adalah lebih tepat daripada Kadar Faedah Nominal kerana ia mengira kadar pulangan sebenar tidak termasuk inflasi. |
Ringkasan – Kadar Faedah Nominal lwn Sebenar
Perbezaan antara kadar faedah nominal dan benar yang kebanyakannya bergantung pada kemasukan atau pengecualian kesan inflasi; manakala kadar faedah nominal termasuk inflasi, kadar faedah benar tidak termasuk inflasi. Inflasi memberi kesan kepada ekonomi negara dalam pelbagai cara dan kesannya terhadap kadar faedah adalah yang utama. Kerajaan mengawal kadar inflasi melalui dasar monetari untuk mengurangkan kesan negatifnya terhadap kadar faedah.
