Perbezaan Utama – Kadar Tunai vs Kadar Faedah
Perbezaan utama antara kadar tunai dan kadar faedah ialah kadar tunai merujuk kepada kadar di mana bank perdagangan meminjam dana daripada bank pusat manakala kadar faedah merujuk kepada kadar di mana caj kewangan diterima\dibayar pada simpanan atau dana yang dipinjam. Dalam erti kata yang lebih luas, kedua-dua kadar ini adalah sejenis kadar faedah; walau bagaimanapun, terdapat perbezaan yang ketara antara kadar tunai dan kadar faedah.
Apakah itu Kadar Tunai?
Kadar tunai, juga dirujuk sebagai ‘kadar faedah pasaran wang semalaman’, ialah kadar faedah yang perlu dibayar oleh bank perdagangan untuk dana yang dipinjam daripada bank pusat. Istilah 'kadar tunai' digunakan terutamanya di Australia dan New Zealand, dan mempunyai maksud yang sama seperti 'kadar bank' yang digunakan di negara lain.
Bank pusat boleh menaikkan atau menurunkan kadar tunai dengan ukuran ‘mata asas’ dalam usaha menguruskan ekonomi. Kadar tunai secara tidak langsung memberi kesan kepada ekonomi kerana dana masing-masing dipinjamkan kepada pelanggan, mempunyai hubungan yang kukuh dengan kadar faedah. Setiap kali terdapat kenaikan atau penurunan kadar tunai, kadar faedah yang dikenakan oleh bank ke atas pinjaman pelanggan secara amnya akan bergerak sejajar dengan perubahan itu. Bank sebenarnya tidak perlu mengikuti perubahan kadar tunai apabila ia berkaitan dengan kadar faedah, tetapi biasanya demi kepentingan terbaik mereka untuk berbuat demikian. Bank yang gagal mengeluarkan kadar tunai mengurangkan pemegang gadai janji berubah-ubahnya; contohnya, berisiko kehilangan pelanggan dan merosakkan imej awamnya.
Rajah 1: Hubungan antara kadar tunai dan kadar faedah
Apakah itu Kadar Faedah?
Kadar faedah ialah peratusan caj ke atas dana yang disimpan atau dipinjam. Kadar faedah boleh dikira secara bulanan, suku tahunan atau tahunan manakala faedah tahunan adalah yang paling banyak digunakan (Kadar Peratusan Tahunan). Terdapat dua cara utama di mana faedah dikira.
Minat Mudah
Dalam faedah mudah, dana yang dipinjamkan atau dipinjam akan berkembang bergantung pada kadar faedah dan bilangan tempoh yang terlibat. Faedah mudah boleh dikira seperti di bawah.
Faedah=(Pengetua) (Kadar) (Masa)
Cth. sejumlah $2, 500 dipinjam pada kadar 5% untuk tempoh 3 tahun. Faedah yang perlu dibayar pada akhir 3 tahun ialah, Faedah=$2500 0.053=$375
Jumlah amaun yang perlu dibayar=$2, 500+$375=$2, 875
Faedah Kompaun
Faedah kompaun ialah kaedah di mana faedah yang diterima akan terus ditambah sehingga jumlah pokok (jumlah asal yang dilaburkan) dan faedah tempoh berikut dikira bukan sahaja berdasarkan jumlah yang dilaburkan pada asalnya, tetapi berdasarkan penambahan prinsipal dan faedah yang diperoleh.
Cth. Sejumlah $2,000 didepositkan untuk tempoh 6 bulan pada kadar 10% sebulan. Nilai masa hadapan pada akhir enam bulan boleh dikira menggunakan formula di bawah.
FV=PV (1+r) n
Di mana, FV=Nilai Masa Depan dana (pada tempoh matangnya)
PV=Nilai Kini (jumlah yang perlu dilaburkan hari ini)
r=Kadar pulangan
n=Bilangan tempoh masa
FV=$2, 000 (1+0.1)6
=$3, 543 (dibundarkan kepada nombor bulat terdekat)
Satu lagi kegunaan biasa kadar faedah adalah berkaitan dengan pengiraan pulangan daripada bon, yang dikenali sebagai ‘kadar kupon’. Ini merujuk kepada kadar faedah tahunan yang diperoleh oleh pelabur untuk bon yang dipegang.
Cth. Jika bon mempunyai nilai nominal $2, 000 yang membayar faedah dua kali setahun pada $30, Kadar Kupon ialah 3% p.a. (60/2, 000 100)
Faktor yang Mempengaruhi Kadar Faedah
Inflasi
Terdapat hubungan positif antara inflasi dan kadar faedah, iaitu, jika kadar inflasi tinggi, kadar faedah berkemungkinan meningkat kerana pemberi pinjaman akan memerlukan kadar yang lebih tinggi sebagai pampasan untuk penurunan dalam dana pinjaman.
Dasar Kerajaan
Kerajaan mempengaruhi kadar faedah secara langsung melalui dasar monetari (kawalan bekalan wang dalam ekonomi). Jika kerajaan ingin mengurangkan bekalan wang, mereka akan meningkatkan kadar faedah; ini akan menggalakkan pengguna menjimatkan lebih banyak dana daripada perbelanjaan dan sebaliknya.
Rajah 2: Turun naik dalam kadar faedah mungkin disebabkan oleh perubahan dalam Inflasi dan dasar Kerajaan
Apakah perbezaan antara Kadar Tunai dan Kadar Faedah?
Kadar Tunai lwn Kadar Faedah |
|
| Kadar tunai merujuk kepada kadar di mana bank perdagangan meminjam dana daripada bank pusat. | Kadar faedah ialah kadar caj kewangan yang diterima\dibayar untuk dana yang disimpan atau dipinjam. |
| Kesan terhadap Ekonomi | |
| Kadar tunai secara tidak langsung mempengaruhi ekonomi. | Ekonomi secara langsung dipengaruhi oleh kadar faedah. |
| Pihak Terlibat | |
| Kadar tunai terpakai kepada bank dan institusi kewangan lain. | Kesan kadar faedah ditanggung oleh pengguna dan korporat. |
Ringkasan – Kadar Tunai vs Kadar Faedah
Perbezaan antara kadar tunai dan kadar faedah terutamanya bergantung pada pihak yang berkenaan. Walaupun kadar tunai tidak dipengaruhi oleh banyak faktor luaran; kadar faedah selalunya adalah hasil gabungan banyak faktor lain seperti inflasi dan dasar kerajaan. Perlu diingatkan bahawa kadar tunai adalah serupa dengan kadar bank dengan pengecualian penggunaan istilah di Australia dan New Zealand.
