Timbangtara vs Lindung Nilai
Peniaga di pasaran hari ini secara berterusan menggunakan pelbagai taktik untuk mendapatkan tahap pulangan yang lebih tinggi, dan untuk memastikan tahap risiko yang dialami diminimumkan. Arbitraj dan lindung nilai adalah dua ukuran sedemikian, yang agak berbeza antara satu sama lain dari segi tujuan ia digunakan. Artikel berikut memberikan gambaran yang jelas tentang setiap jenis teknik dan menerangkan perbezaan antara kedua-duanya.
Arbitraj
Arbitraj ialah di mana seorang peniaga akan membeli dan menjual aset secara serentak dengan harapan untuk memperoleh keuntungan daripada perbezaan dalam tahap harga aset yang dibeli dan aset yang dijual. Perlu diingat bahawa aset dibeli dan dijual di tempat pasaran yang berbeza; yang merupakan sebab perbezaan dalam tahap harga. Sebab mengapa terdapat perbezaan dalam tahap harga dalam pasaran yang berbeza adalah kerana ketidakcekapan pasaran; di mana walaupun keadaan di satu tempat pasaran telah mengakibatkan perubahan, dalam tahap harga, kerana maklumat ini masih belum memberi kesan kepada tempat pasaran yang lain tahap harga tetap berbeza. Seorang peniaga yang ingin mengaut keuntungan boleh menggunakan ketidakcekapan pasaran ini untuk kelebihan mereka dengan hanya membeli aset pada harga yang lebih murah dari satu pasaran dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi selepas itu untuk memperoleh keuntungan arbitraj.
Hedging
Hedging ialah taktik yang digunakan oleh pedagang untuk meminimumkan kemungkinan risiko, dan dengan itu kehilangan pendapatan akibat perubahan dalam pergerakan, dalam tahap harga. Pelabur akan melindung nilai daripada kemungkinan kerugian dengan memasuki pelaburan yang membolehkan pelabur mengambil kedudukan untuk mengimbangi sebarang kerugian, sekiranya perkara yang lebih buruk berlaku. Ia bertindak seperti langkah keselamatan, atau perlindungan insurans terhadap kerugian yang besar. Lindung nilai boleh dilakukan oleh instrumen kewangan seperti saham, niaga hadapan, opsyen, swap dan hadapan, dan biasanya menggunakan strategi pelaburan yang kompleks seperti jualan pendek dan mengambil kedudukan panjang. Lindung nilai boleh difahami dengan lebih baik dengan contoh.
Syarikat Penerbangan secara konsisten membeli bahan api untuk menjalankan operasi mereka. Walau bagaimanapun, harga bahan api sangat tidak menentu dan oleh itu kebanyakan syarikat penerbangan cuba mengawal risiko ini dengan mengambil lindung nilai yang menetapkan harga bahan api pada had maksimum. Ini boleh dilakukan melalui instrumen kewangan seperti swap atau pilihan.
Timbangtara vs Lindung Nilai
Arbitraj dan lindung nilai ialah kedua-dua teknik yang digunakan oleh pedagang yang beroperasi dalam persekitaran kewangan yang tidak menentu. Walau bagaimanapun, teknik ini agak berbeza antara satu sama lain dan digunakan untuk tujuan yang berbeza. Arbitraj biasanya digunakan oleh peniaga yang ingin membuat keuntungan besar melalui ketidakcekapan pasaran. Sebaliknya, lindung nilai digunakan oleh peniaga sebagai polisi insurans untuk mengawal sebarang kemungkinan kerugian. Arbitraj dan lindung nilai adalah serupa antara satu sama lain kerana kedua-duanya memerlukan pelabur menjangkakan pergerakan dalam pasaran dan menggunakan instrumen kewangan untuk mendapat manfaat daripada pergerakan tersebut.
Ringkasan:
• Peniaga di pasaran hari ini secara berterusan menggunakan pelbagai taktik untuk mendapatkan tahap pulangan yang lebih tinggi dan untuk memastikan tahap risiko yang dialami diminimumkan. Arbitraj dan lindung nilai ialah dua ukuran sedemikian, yang agak berbeza antara satu sama lain dari segi tujuan ia digunakan.
• Arbitraj ialah di mana seorang peniaga akan membeli dan menjual aset secara serentak dengan harapan untuk memperoleh keuntungan daripada perbezaan tahap harga aset yang dibeli dan aset yang dijual.
• Lindung nilai ialah taktik yang digunakan oleh pedagang untuk meminimumkan kemungkinan risiko, dan dengan itu kehilangan pendapatan akibat perubahan dalam pergerakan, dalam tahap harga.
