Perbezaan Utama – Analisis lwn Tafsiran Penyata Kewangan
Penyata kewangan termasuk penyata pendapatan, kunci kira-kira, penyata aliran tunai dan penyata perubahan dalam ekuiti. Maklumat dalam penyataan ini dianalisis dan ditafsir untuk memudahkan membuat keputusan. Perbezaan utama antara analisis dan tafsiran penyata kewangan ialah analisis ialah proses menyemak dan menganalisis penyata kewangan syarikat untuk membuat keputusan ekonomi yang lebih baik manakala Tafsiran penyata kewangan merujuk kepada memahami perkara yang ditunjukkan oleh penyata kewangan. Tafsiran penyata kewangan dijalankan melalui analisis nisbah.
Apakah itu Analisis Penyata Kewangan?
Analisis penyata kewangan ialah proses menyemak dan menyiasat penyata kewangan syarikat untuk membuat keputusan ekonomi yang lebih baik. Di sini, maklumat tentang penyata kewangan syarikat dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya atau dengan syarikat lain yang serupa.
Perbandingan dengan Tahun Sebelumnya
Adalah penting untuk perniagaan berkembang secara berterusan. Untuk dapat mengenal pasti sama ada ini telah berlaku dan bagaimana ia berlaku, maklumat tempoh perakaunan sebelumnya harus dibandingkan dengan tempoh semasa. Banyak syarikat menyediakan keputusan tahun kewangan terakhir dalam lajur bersebelahan dengan keputusan tahun semasa untuk memudahkan perbandingan. Penyata kewangan syarikat awam mudah untuk dibandingkan kerana penyediaannya mengikut format standard.
Dengan melihat perkara di atas, pengguna penyata dapat melihat dengan jelas bahawa keuntungan kasar telah meningkat dari 2015 hingga 2016.
Perbandingan dengan Syarikat Lain
Ini dirujuk sebagai ‘penanda aras’. Membandingkan maklumat kewangan dengan syarikat dalam industri yang sama menimbulkan banyak faedah. Syarikat-syarikat serupa ini sering menjadi pesaing, oleh itu prestasi mereka berbanding syarikat boleh dianalisis menggunakan penanda aras. Keputusan latihan ini lebih berkesan apabila syarikat yang mempunyai saiz yang sama dan produk yang serupa dibandingkan.
Cth. Coca-Cola dan Pepsi, Boeing dan Airbus
Apakah Tafsiran Penyata Kewangan?
Tafsiran penyata kewangan merujuk kepada memahami perkara yang ditunjukkan oleh penyata kewangan. Ini amat penting untuk mengambil tindakan masa hadapan yang perlu bagi memastikan kesihatan kewangan syarikat kekal pada tahap yang dikehendaki. Tafsiran nisbah kewangan dilakukan melalui analisis nisbah.
Biasanya analisis nisbah dijalankan pada penghujung tempoh perakaunan kewangan. Jumlah dalam penyata kewangan akhir tahun digunakan untuk mengira nisbah. Penyata kewangan akhir tahun menyediakan maklumat mengenai keputusan yang dicapai pada tahun tersebut dan status semasa syarikat dengan menyediakan jumlah aset, liabiliti dan ekuiti yang dipegangnya. Walaupun berguna, ini disediakan terutamanya untuk tujuan pembentangan dan kawal selia dan mempunyai sedikit nilai dalam memahami maksud maklumat ini dan cara ia boleh digunakan dalam membuat keputusan untuk masa hadapan. Had ini ditangani melalui Analisis Nisbah. Meneruskan daripada contoh di atas, Cth. Berapa banyak keuntungan kasar telah meningkat dari 2015 boleh dikira menggunakan nisbah margin kasar (Jualan/keuntungan kasar). Margin kasar untuk 2015 ialah 24% dan telah meningkat kepada 28% pada 2016.
Ia memberikan tafsiran nisbah yang dikira dan bergantung pada sama ada hasilnya positif atau negatif, pihak pengurusan boleh memutuskan tindakan yang perlu diambil untuk penambahbaikan masa depan.
Cth. Nisbah Hutang kepada ekuiti adalah gambaran struktur pembiayaan syarikat dan menggambarkan jumlah hutang sebagai sebahagian daripada ekuiti. Ini harus dikekalkan pada tahap tertentu; jika nisbahnya terlalu tinggi, ini menunjukkan bahawa syarikat dibiayai terutamanya melalui hutang, yang sangat berisiko. Sebaliknya pembiayaan ekuiti adalah mahal daripada pembiayaan hutang kerana faedah yang dibayar ke atas hutang boleh ditolak cukai. Oleh itu, bergantung pada nisbah, pihak pengurusan boleh menentukan struktur pembiayaan masa depan yang sepatutnya.
Terdapat 4 kategori utama nisbah dan beberapa nisbah dikira untuk setiap kategori. Beberapa nisbah yang paling biasa adalah seperti berikut.
Rajah 1: Klasifikasi Nisbah
Memandangkan analisis nisbah membantu perbandingan hasil dari segi relatif, saiz syarikat tidak menimbulkan isu dalam analisis. Walau bagaimanapun, pengiraan nisbah adalah berdasarkan maklumat lepas dan kadangkala pemegang saham lebih mengambil berat tentang menerima ramalan tentang masa depan.
Apakah perbezaan antara Analisis dan Tafsiran Penyata Kewangan?
Analisis vs Tafsiran Penyata Kewangan |
|
| Analisis ialah proses menyemak dan menganalisis penyata kewangan syarikat untuk membuat keputusan ekonomi yang lebih baik. | Tafsiran penyata kewangan merujuk kepada memahami perkara yang ditunjukkan oleh penyata kewangan. |
| Tujuan | |
| Penyata kewangan dianalisis untuk memahami bagaimana keputusan tempoh semasa telah berubah daripada tempoh lalu. | Penyata kewangan ditafsirkan untuk memastikan membuat keputusan termaklum untuk prestasi masa hadapan |
| Masa | |
| Analisis penyata kewangan adalah mudah berbanding dengan mentafsirnya, oleh itu mengambil masa yang agak kurang. | Tafsiran penyata kewangan memerlukan pengekstrakan dan penyiasatan serta mencari hubungan antara maklumat, justeru lebih memakan masa. |
Ringkasan – Analisis lwn Tafsiran Penyata Kewangan
Perbezaan utama antara analisis dan tafsiran penyata kewangan bergantung pada tempat maklumat kewangan digunakan untuk membandingkan keputusan dengan tempoh lalu (analisis) atau sama ada menggunakannya untuk membuat keputusan masa hadapan dengan memahami perkara yang ditunjukkan oleh keputusan (tafsiran). Kedua-dua analisis dan tafsiran penyata kewangan memakan masa. Walaupun berguna, kelemahan utama kedua-dua latihan ini ialah ia terlalu tertumpu pada keputusan lepas yang tidak boleh diubah. Kebanyakan pihak berkepentingan lebih mementingkan prestasi masa hadapan, oleh itu mungkin tidak melihat nilai yang ketara dalam menganalisis dan mentafsir penyata kewangan.
