Perbezaan Utama – ETF lwn Dana Terurus
Perbezaan utama antara ETF dan dana terurus ialah ETF ialah dana pelaburan yang biasanya direka untuk menjejaki indeks, komoditi atau bon di mana nilai dana bergantung pada pelaburan asas manakala, dalam dana terurus, pelabur yang berkongsi dana kumpulan matlamat pelaburan yang serupa dan dana itu diuruskan oleh pengurus dana. Melabur dalam ETF atau dana terurus adalah tertakluk kepada risiko dan faedahnya dan ini adalah kaedah pelaburan yang agak baru dan maju berbanding pilihan pelaburan tradisional seperti ekuiti dan bon biasa.
Apakah itu ETF?
ETF (Dana Pertukaran Dagangan) ialah dana pelaburan yang biasanya direka untuk menjejaki indeks, komoditi atau bon di mana nilai dana bergantung pada pelaburan asas. Para pelabur boleh membeli saham dari bursa saham. ETF ialah dana terbuka di mana saiz dana meningkat apabila lebih ramai pelabur menyumbang wang dan saiz dana mengecil apabila pelabur mengeluarkan wang.
Saham dalam ETF adalah serupa dengan saham biasa dan mungkin berdagang pada premium atau diskaun kepada pelaburan asas, bagaimanapun, perbezaan ini selalunya minimum di mana harga saham ETF mencerminkan nilai dana pelaburan. Pelabur menerima dividen kerana pulangan untuk pelaburan mereka dan keuntungan atau kerugian modal akan terpakai pada masa penjualan saham.
Di bawah ialah beberapa contoh dana ETF yang didagangkan secara meluas yang menjejaki indeks.
| ETF | Indeks |
|
Resit depositari Standard & Poor (SPDR) |
Indeks S&P 500 |
| IMW | indeks Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Purata Perindustrian Dow Jones |
Rajah 01: Indeks S&P 500
Lazimnya, ETF mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah berbanding dengan lebih banyak dana terurus dan yuran pengurusan adalah rendah sebanyak 0.07% berbanding dana terurus. Tambahan pula, ETF adalah pelaburan yang sangat cair kerana ia berdagang seperti saham biasa. Walau bagaimanapun, memandangkan prestasi ETF dikaitkan dengan indeks, ia dipengaruhi secara langsung oleh turun naik dalam indeks.
Apakah itu Dana Terurus?
Dana terurus ialah kumpulan dana yang dilaburkan oleh beberapa pelabur yang berkongsi matlamat pelaburan yang serupa. Pengurus dana profesional dilantik untuk menguruskan dana dan untuk melabur wang dana bagi pihak pelabur mengikut matlamat pelaburan yang dijangkakan. Pelabur boleh membeli unit pemilikan dalam dana terurus yang serupa dengan membeli saham dalam syarikat. Apabila nilai pelaburan dana meningkat atau menurun, harga unit dana berubah-ubah dengan sewajarnya. Terdapat dua jenis utama dana terurus seperti di bawah.
Dana Aset Tunggal
Dana ini melabur dalam satu kelas aset; contohnya, pendapatan tetap, harta atau saham
Dana Berbilang Aset atau Terpelbagai
Dana berbilang aset atau terpelbagai, melabur merentas pelbagai kelas dan sektor aset. Strategi pelaburan dana terurus tertentu menentukan gabungan aset.
Rajah 02: Jenis dana terurus
Dana terurus boleh menjadi pelaburan yang baik kerana ia menawarkan kepelbagaian dengan memberi peluang kepada pelabur untuk melabur dalam pelbagai sekuriti di mana mereka boleh membuat pelaburan tetap. Walau bagaimanapun, ini biasanya pelaburan yang sangat tidak cair dan yuran pengurusan yang tinggi perlu dibayar kepada pengurus dana untuk menguruskan dana.
Apakah perbezaan antara ETF dan Dana Terurus?
ETF lwn Dana Terurus |
|
| ETF ialah dana pelaburan yang biasanya direka untuk menjejaki indeks, komoditi atau bon di mana nilai dana bergantung pada pelaburan asas. | Dana terurus ialah kumpulan dana yang dilaburkan oleh beberapa pelabur yang berkongsi kriteria pembelian matlamat pelaburan yang serupa. |
| Kaedah Pemerolehan Saham | |
| Saham dalam ETF dibeli seperti saham biasa. | Saham dalam dana terurus dibeli melalui pengurus dana. |
| Risiko | |
| EFT ialah pelaburan yang sangat berisiko kerana pergantungan pada indeks. | Risiko dalam dana terurus berbeza dari dana ke dana. |
| Yuran Pengurusan | |
| EFT dikenakan yuran pengurusan yang rendah. | Yuran pengurusan yang tinggi perlu dibayar dalam dana terurus. |
Ringkasan – ETF lwn Dana Terurus
Perbezaan antara ETF dan dana terurus wujud berkaitan dengan beberapa kriteria seperti sifat risiko, cara memperoleh saham dan jumlah yuran prestasi. Pemilihan antara dua pilihan ini hendaklah dibuat mengikut keutamaan dan selera risiko pelabur masing-masing. Dalam ETF, pelabur lebih terlibat kerana ini serupa dengan perdagangan saham biasa manakala, dalam dana terurus, peranan pelabur adalah terhad kerana pengurus dana mengambil keputusan dan menguruskan dana secara aktif.
