Dana Indeks lwn Dana Bersama
Salah satu alat pelaburan yang paling menarik hari ini ialah dana bersama. Sebab mereka dipanggil bersama adalah kerana penyertaan ramai orang yang mengumpulkan matahari wang yang diuruskan oleh syarikat dengan melabur dalam syarikat lain dalam pasaran saham serta sekuriti. Ia berdasarkan prestasi masa lalu mereka bahawa orang ramai semakin tertarik terhadap dana bersama ini. Dana indeks adalah sebahagian daripada dana bersama ini. Ia adalah sebahagian kecil daripada saiz jumlah dana dan digunakan oleh pengurus portfolio untuk memastikan pulangan daripada pasaran.
Indeks dana
Seperti namanya, dana indeks digunakan untuk pengindeksan. Ini bermakna bahawa sebahagian kecil daripada dana bersama digunakan untuk menyemak pulangan daripada pelbagai saham yang datang dari pelbagai sektor ekonomi. Pecahan kecil dana bersama ini dipanggil dana indeks. Terdapat banyak segmen mana-mana pasaran saham seperti perbankan, IT, logam, perindustrian, infrastruktur, tenaga dll dan setiap segmen mempunyai indeksnya sendiri. S&P dan Dow Jones ialah dua syarikat popular yang membangunkan indeks pasaran.
Dana indeks diuruskan secara pasif kerana pengurus portfolio hanya cuba meniru indeks daripada membuat sebarang andaian dan cuba memaksimumkan keuntungan. Dana indeks mempunyai saiz yang berbeza-beza dan sesetengahnya mungkin termasuk hanya beberapa saham daripada pasaran manakala sesetengahnya mungkin termasuk hampir semua saham pasaran. Indeks Wilshire 5000 ialah satu dana indeks yang merangkumi semua saham di pasaran saham AS. S&P small cap 600 ialah dana indeks yang merangkumi saham bernilai sangat kecil yang dianggap sebagai saham pertumbuhan. Memandangkan dana ini tidak diuruskan secara aktif, yuran pelaburan dalam dana ini juga sangat rendah berbanding dengan dana bersama yang diuruskan secara aktif.
Dana bersama
Seperti yang diterangkan sebelum ini, dana bersama ialah dana yang dikumpulkan oleh sebilangan besar orang yang dilaburkan dalam pasaran saham oleh syarikat dan keuntungan yang diperolehi dikongsi di kalangan ahli mengikut nisbah saham yang dipegang oleh mereka. Dalam erti kata sebenar, syarikat dana bersama adalah orang tengah antara pengguna akhir dan pasaran saham kerana ia mengenakan bayaran untuk kepakarannya atau pengetahuan pasaran saham dan membuat keuntungan untuk orang ramai yang memegang sahamnya. Hari ini terdapat lebih daripada 25, 000 dana bersama di dunia yang beroperasi dalam pasaran saham yang berbeza. Setiap syarikat dana bersama mempunyai polisi dan garis panduan tersendiri yang menentukan hala tuju dan cara pelaburannya. Bergantung pada matlamatnya, mana-mana syarikat dana bersama melabur hanya dalam syarikat yang dianggap sesuai.
Portfolio mana-mana syarikat dana bersama dipelbagaikan dengan saham, saham, sekuriti kerajaan dan bon yang merupakan gabungan risiko dan berhemat. Matlamat utama mana-mana syarikat dana bersama adalah untuk mengurangkan risiko kepada pemegang sahamnya.
Perbezaan antara Dana Bersama dan Dana Indeks
Adalah mudah untuk melihat bahawa dana indeks adalah sebahagian daripada dana bersama dan digunakan oleh pengurus portfolio syarikat dana bersama untuk menilai arah aliran dalam pasaran. Mereka dapat menilai saham yang berprestasi lebih baik berdasarkan prestasi dana indeks. Dana indeks diuruskan secara pasif manakala dana bersama diuruskan secara aktif. Ini hanya menunjukkan bahawa dana indeks digunakan untuk meniru prestasi pasaran saham dan tidak memerlukan banyak kepakaran daripada pengurus portfolio. Inilah sebabnya jika anda ingin melabur dalam dana indeks, anda dikenakan bayaran yang jauh lebih rendah berbanding semasa anda ingin memasuki dana bersama yang diuruskan secara aktif.
Namun, terdapat ramai yang melabur dalam dana indeks juga dan memperoleh keuntungan yang lumayan mengikut pergerakan pasaran. Terdapat pilihan saham yang lebih luas, atau boleh dikatakan pilihan yang pelbagai dengan kos yang agak rendah kepada pelabur. Memandangkan dana indeks sentiasa mencerminkan pasaran, pelabur mendapat pulangan yang lebih tinggi apabila pasaran yakin. Ini tidak begitu dalam kes dana bersama yang boleh memberi pulangan tinggi kepada pelabur walaupun ketika pasaran sedang menurun.
Rekap Pantas:
Dana indeks adalah sebahagian daripada dana bersama.
Dana indeks diuruskan secara pasif manakala dana bersama diuruskan secara aktif.
Caj untuk mengurus dana indeks adalah lebih rendah berbanding dana bersama yang diurus secara aktif.
Dana indeks juga memperoleh keuntungan yang lumayan bergantung pada pergerakan pasaran.
Dalam dana indeks, pelabur mendapat pulangan yang lebih tinggi hanya apabila pasaran ceria manakala dana bersama boleh memberikan pulangan yang tinggi walaupun ketika pasaran sedang menurun.
Dana indeks telah mempelbagaikan pilihan saham dengan kos yang agak rendah kepada pelabur
