Ekuiti Persendirian lwn Perbankan Pelaburan
Ekuiti persendirian dan perbankan pelaburan ialah jenis perkhidmatan yang berbeza yang disediakan oleh institusi kewangan, walaupun ia agak berbeza antara satu sama lain dalam fokus mereka. Firma ekuiti persendirian ialah firma yang mengumpul dana daripada beberapa pelabur swasta, mengumpulkan dana tersebut dan membuat pelaburan yang mereka percaya akan menghasilkan pulangan yang menarik. Bank pelaburan, sebaliknya, menyediakan set perkhidmatan yang lebih besar seperti pengunderaitan terbitan, perkhidmatan pembrokeran, aktiviti perdagangan dan menjalankan penyelidikan mengenai pasaran, industri, pemerolehan, dll. Artikel berikut memberikan gambaran yang jelas tentang dua jenis perkhidmatan kewangan dan menerangkan dengan jelas perbezaannya.
Ekuiti Persendirian
Ekuiti persendirian ialah proses di mana dana dikumpul daripada beberapa individu kaya atau pelabur institusi besar dan kemudian dilaburkan dalam perniagaan yang mempunyai niaga hadapan yang menjanjikan, atau perniagaan yang pada masa ini tidak membuat keuntungan, tetapi mempunyai potensi yang baik untuk pertumbuhan diberi pengurusan dan hala tuju yang betul. Firma ekuiti persendirian lazimnya membeli firma yang memerlukan hala tuju strategik yang lebih baik, melabur dalam firma ini dan menjualnya pada harga yang lebih besar sebaik sahaja syarikat itu bertukar menjadi perniagaan mengaut keuntungan yang berjaya.
Pelabur dalam ekuiti persendirian ialah individu kaya atau pelabur institusi yang mampu dan sanggup menyimpan modal untuk jangka masa yang panjang. Isu lain dengan pelaburan ekuiti swasta ialah pelaburan ini agak berisiko kerana firma ekuiti swasta biasanya membeli firma yang menghadapi masalah. Walau bagaimanapun, motivasi untuk melabur adalah keuntungan besar yang boleh diperolehi sebaik sahaja syarikat itu dibangunkan dan dijual/diambil awam.
Perbankan Pelaburan
Perbankan pelaburan biasanya berperanan sebagai fasilitator dan membantu firma yang memerlukan dana untuk mendapatkannya daripada sumber/pelabur yang betul. Bank pelaburan sangat popular kerana peranan penting yang mereka sediakan dalam membantu firma menyenaraikan saham di bursa saham, dan mengumpul dana daripada orang ramai. Dalam proses IPO, bank pelaburan akan menjalankan road show, menaja jamin terbitan saham, membantu dalam mencipta prospektus, dan akan bertanggungjawab untuk menjual saham. Selain itu, bank pelaburan juga menyediakan perkhidmatan dalam penggabungan dan pengambilalihan dengan bertindak sebagai perantara, menyediakan perkhidmatan penyelidikan dan analisis dengan meneliti pelbagai isu dan urus niaga sekuriti, dan juga menyediakan nasihat pelaburan. Bank pelaburan, sering kali, bertindak sebagai fasilitator untuk perjanjian penggabungan dan pemerolehan tersebut.
Ekuiti Persendirian lwn Perbankan Pelaburan
Bank pelaburan dan firma ekuiti swasta mungkin serupa dalam jenis perkhidmatan yang mereka sediakan kerana kedua-duanya beroperasi dalam landskap perkhidmatan kewangan, tetapi peranan yang dimainkan oleh masing-masing, pelabur mereka dan tumpuan perniagaan agak berbeza antara satu sama lain. Firma ekuiti swasta melabur dengan mengumpul dana daripada pelabur swasta atau institusi dan menjana pulangan ke atas dana ini dengan membuat pelaburan pintar. Bank pelaburan, sebaliknya, menawarkan pelbagai perkhidmatan kepada pelanggan yang biasanya berpusat di sekitar membantu syarikat menyenaraikan saham di bursa saham atau memberikan nasihat dan bantuan apabila melakukan urus niaga korporat yang besar. Bank pelaburan berbeza dengan firma ekuiti swasta, kerana ekuiti persendirian bertindak sebagai perniagaan pelaburan, manakala bank pelaburan bertindak sebagai penasihat dan pemudah cara.
Ringkasan
• Bank pelaburan dan firma ekuiti swasta mungkin serupa dalam jenis perkhidmatan yang mereka sediakan kerana kedua-duanya beroperasi dalam landskap perkhidmatan kewangan, tetapi peranan yang dimainkan oleh masing-masing, pelabur mereka dan tumpuan perniagaan agak berbeza dengan satu yang lain.
• Firma ekuiti persendirian mengumpulkan dana daripada pelabur swasta atau institusi dan melabur dalam firma yang memerlukan hala tuju strategik yang lebih baik, dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi setelah syarikat itu bertukar menjadi perniagaan mengaut keuntungan yang berjaya.
• Bank pelaburan, sebaliknya, menawarkan pelbagai perkhidmatan kepada pelanggan yang biasanya berpusat di sekitar membantu syarikat menyenaraikan saham di bursa saham atau memberikan nasihat dan bantuan apabila menjalankan urus niaga korporat yang besar.
