Pemilihan Buruk lwn Bahaya Moral
Hazard moral dan pemilihan buruk adalah kedua-dua konsep yang digunakan secara meluas dalam bidang insurans. Kedua-dua konsep ini menerangkan situasi di mana syarikat insurans kurang bernasib baik kerana mereka tidak mempunyai maklumat penuh tentang kerugian sebenar atau kerana mereka lebih bertanggungjawab terhadap risiko yang diinsuranskan. Kedua-dua konsep ini agak berbeza antara satu sama lain walaupun ia disalah tafsir secara meluas. Artikel berikut bertujuan untuk memberikan gambaran yang jelas tentang maksud setiap konsep, di samping penjelasan tentang perbezaan antara satu sama lain.
Apakah itu Pemilihan Buruk?
Pemilihan buruk ialah situasi di mana 'asimetri maklumat' berlaku di mana satu pihak dalam perjanjian mempunyai maklumat yang lebih terkini dan tepat berbanding pihak yang satu lagi. Ini boleh menyebabkan pihak yang mempunyai lebih banyak maklumat mendapat manfaat dengan mengorbankan pihak yang kurang maklumat. Ini adalah yang paling lazim dalam transaksi insurans. Sebagai contoh, terdapat dua kumpulan orang dalam populasi mereka yang merokok dan mereka yang menahan diri daripada merokok. Fakta yang diketahui bahawa bukan perokok mempunyai kehidupan yang lebih sihat daripada perokok, namun, syarikat insurans yang menjual insurans hayat mungkin tidak mengetahui siapa dalam populasi merokok dan siapa yang tidak. Ini bermakna syarikat insurans akan mengenakan premium yang sama kepada kedua-dua pihak; namun, insurans yang dibeli akan lebih bernilai kepada perokok berbanding bukan perokok kerana mereka mempunyai lebih banyak keuntungan.
Apakah itu Moral Hazard?
Hazard moral ialah keadaan di mana satu pihak mendapat manfaat daripada pihak yang lain sama ada dengan tidak memberikan maklumat penuh tentang kontrak yang dimeterai oleh pihak-pihak, atau dalam senario insurans, ini akan berlaku apabila pihak yang diinsuranskan mengambil lebih banyak risiko daripada mereka biasanya lakukan kerana mereka tahu bahawa syarikat insurans akan membayar jika kerugian berlaku. Sebab-sebab bahaya moral termasuk asimetri maklumat dan pengetahuan bahawa pihak selain diri sendiri akan bertanggungjawab ke atas kerugian yang ditanggung. Contohnya, seseorang yang telah membeli insurans hayat mungkin bersedia untuk menyertai sukan berisiko tinggi kerana mengetahui bahawa insurans akan melindungi sebarang kerugian sekiranya sesuatu berlaku kepada pihak yang diinsuranskan.
Pemilihan Buruk lwn Bahaya Moral
Pemilihan buruk dan bahaya moral sentiasa menyebabkan satu pihak mendapat manfaat berbanding yang lain terutamanya kerana mereka mempunyai lebih banyak maklumat atau mereka memikul tahap tanggungjawab yang lebih rendah yang memberi laluan untuk bertindak melulu. Perbezaan antara kedua-duanya ialah pemilihan buruk adalah apabila pihak yang menyediakan perkhidmatan (seperti syarikat insurans) tidak mengetahui tahap risiko penuh kerana semua maklumat tidak dikongsi semasa memasuki kontrak, dan bahaya moral berlaku apabila insured tahu bahawa syarikat insurans menanggung risiko kerugian sepenuhnya dan akan membayar balik ini kepada insured jika mereka mengalami kerugian.
Ringkasan:
Perbezaan Antara Pemilihan Buruk dan Bahaya Moral
• Pemilihan buruk dan bahaya moral sentiasa menyebabkan satu pihak mendapat manfaat berbanding yang lain terutamanya kerana mereka mempunyai lebih banyak maklumat atau mereka memikul tahap tanggungjawab yang lebih rendah yang memberi laluan untuk bertindak melulu.
• Pemilihan buruk ialah situasi di mana ‘tak simetri maklumat’ berlaku apabila satu pihak dalam perjanjian mempunyai maklumat yang lebih terkini dan tepat berbanding pihak yang satu lagi.
• Bahaya moral berlaku apabila insured mengetahui bahawa syarikat insurans menanggung risiko kerugian sepenuhnya dan akan membayar balik ini kepada insured jika mereka mengalami kerugian.
