Perbezaan Utama – Pendanaan Malaikat vs Benih
Disebabkan skala perniagaan kecil dan usahawan yang terhad, mendapatkan akses kepada dana yang diperlukan untuk pengembangan sering menjadi cabaran kerana pilihan pembiayaan seperti terbitan saham tidak tersedia. Walaupun majoriti pelabur lebih suka melabur dalam perniagaan yang mantap, ada yang melabur dalam syarikat permulaan berskala kecil. Pelabur malaikat dan pembiayaan benih adalah pilihan pelaburan perniagaan berskala kecil. Perbezaan utama antara pendanaan malaikat dan benih ialah sementara pendanaan malaikat menyediakan kedua-dua kemahiran pembangunan monetari dan perniagaan kepada pemula, pelabur pendanaan benih berminat terutamanya dalam kepentingan ekuiti.
Apakah Angel Funding
Pembiayaan malaikat ialah pelaburan yang dibuat oleh pelabur malaikat. Pelabur malaikat ialah sekumpulan pelabur yang melabur dalam usahawan dan perniagaan permulaan skala kecil. Pelabur malaikat juga dirujuk sebagai pelabur swasta atau pelabur tidak formal. Pelabur ini secara amnya adalah individu yang mempunyai nilai bersih tinggi yang bukan sahaja mempunyai dana yang mereka sanggup beri, tetapi juga kepakaran perniagaan yang boleh membantu usahawan dan memulakan perniagaan dengan membuat keputusan mereka. Pelabur ini biasanya bekas pekerja yang pernah memegang jawatan pengurusan kanan dalam organisasi yang bereputasi atau usahawan yang berjaya. Objektif utama mereka adalah untuk mendapatkan pulangan kewangan daripada melabur dalam perniagaan baharu yang berpotensi tinggi untuk pertumbuhan.
Ciri-ciri Pembiayaan Malaikat
Jenis perniagaan yang sanggup dilaburkan oleh pelabur malaikat yang berbeza mungkin berbeza-beza. Sebagai contoh, jika pelabur malaikat perniagaan tertentu ialah bekas kakitangan kanan dalam organisasi berasaskan teknologi maka dia berkemungkinan berminat untuk melabur dalam permulaan skala yang serupa. Selanjutnya, memilih cadangan perniagaan yang koheren dengan pengalaman sendiri membolehkan pelabur menyumbang dengan kepakaran operasi di samping kepakaran kewangan, yang merupakan ciri malaikat perniagaan yang biasa dilihat.
Angels membuat pelaburan berisiko tinggi kerana kejayaan atau kegagalan masa depan usahawan dan perniagaan permulaan yang mereka laburkan tidak diketahui. Kemungkinan risiko juga berkaitan dengan fakta bahawa syarikat pemula ini mempunyai pengalaman minimum dalam menjalankan perniagaan. Oleh itu, jika perniagaan baru gagal mencapai hasil yang diharapkan, para malaikat mungkin kehilangan dana yang dilaburkan sepenuhnya. Oleh itu, malaikat memerlukan pulangan yang lebih tinggi kerana risiko yang lebih besar yang ditanggung. Secara umumnya, pulangan 20%-30% mungkin dijangkakan oleh malaikat secara purata. Kadangkala malaikat mungkin memperoleh pegangan ekuiti dalam syarikat itu.
Pelabur malaikat boleh menyumbang dengan satu pelaburan atau berbilang pelaburan untuk membantu syarikat pemula menstabilkan dirinya sebagai operasi perniagaan yang berkebolehan. Mereka terus membiayai permulaan sehingga masa usaha niaga itu cukup stabil dan mampu menjalankan operasi yang berjaya. Selain itu, jika perniagaan tidak melakukan seperti yang diharapkan dalam tempoh masa tertentu, maka pelabur boleh membuat keputusan untuk menarik diri daripada perniagaan. Ini dirujuk sebagai laluan keluar. Laluan keluar selalunya dirancang dengan teliti oleh pelabur malaikat sebelum membuat pelaburan awal. Sebagai contoh, jika pelabur malaikat mempunyai kepentingan ekuiti dalam perniagaan, dia akan memutuskan untuk menjualnya kepada pihak lain yang berminat sebagai laluan keluar. Di peringkat global, UK Business Angels Association (UKBAA) dan European Business Angel Network (EBAN) ialah wakil komuniti pelabur untuk perniagaan permulaan.
Apakah itu Pembiayaan Benih?
Pembiayaan benih, juga dikenali sebagai modal benih, merujuk kepada pelaburan dalam perniagaan permulaan dengan memperoleh pemilikan ekuiti atau hutang boleh tukar di dalamnya. Pegangan ekuiti bersamaan dengan unit pemilikan dalam perniagaan dan pelabur dalam pembiayaan benih dengan itu menjadi pemegang saham perniagaan dan mempunyai keupayaan untuk mempengaruhi keputusan perniagaan. Hutang boleh tukar boleh ditukar kepada saham ekuiti pada masa hadapan.
Ciri-ciri Pembiayaan Benih
Pengasas perniagaan boleh mendapatkan ahli keluarga, rakan dan kenalan mereka yang lain untuk melabur dalam perniagaan permulaan. Tidak seperti pelabur malaikat, pelabur pendanaan benih tidak memiliki kemahiran lanjutan untuk menasihati operasi perniagaan.
Pembiayaan benih selanjutnya tidak terhad kepada perniagaan permulaan tetapi boleh digunakan sebagai sumber pembiayaan untuk perniagaan yang sedang berjalan juga. Banyak syarikat yang ditubuhkan menggunakan pembiayaan benih untuk mendapatkan akses kepada pembiayaan. Baru-baru ini Debut, penyedia apl pengambilan pelajar yang berpangkalan di UK, mengumpul kewangan melalui pembiayaan benih.
Apakah perbezaan antara Pembiayaan Malaikat dan Benih?
Pembiayaan Malaikat lwn Benih |
|
| Pelabur ialah individu bernilai tinggi yang boleh menyumbang dengan jumlah kekayaan peribadi yang besar | Usahawan boleh meminta keluarga, rakan dan kenalan mereka menyumbang dengan pembiayaan |
| Pembiayaan | |
| Pelabur menyumbang dengan kepakaran perniagaan mereka sendiri di samping pembiayaan modal | Pelabur menyediakan pembiayaan modal; nasihat pakar biasanya tidak diberikan |
| Pegangan Ekuiti | |
| Malaikat tidak memerlukan pemilikan ekuiti atau hutang boleh tukar pada permulaan | Pembiayaan benih memerlukan pemilikan ekuiti atau hutang boleh tukar dalam syarikat |
