Bon lwn Pinjaman
Bon dan pinjaman adalah serupa antara satu sama lain kerana ia melaksanakan fungsi yang serupa dengan meminjamkan wang yang dikenakan faedah. Walaupun faedah ke atas pinjaman boleh ditetapkan atau berubah, faedah ke atas bon biasanya tetap. Bon dan pinjaman beroperasi dengan cara yang sama; namun, terdapat beberapa perbezaan penting antara kedua-duanya. Artikel ini menawarkan penjelasan yang jelas tentang bon dan pinjaman serta menunjukkan bagaimana bon dan pinjaman adalah serupa dan berbeza antara satu sama lain.
Ikatan
Bon ialah instrumen hutang, dan apabila pelabur membeli bon mereka secara berkesan meminjamkan wang kepada kerajaan atau kepada syarikat (bergantung pada jenis bon yang dibeli). Entiti yang menerbitkan bon akan meminjam dana untuk tempoh masa tetap dengan membayar kadar faedah tetap kepada pemegang bon. Oleh kerana faedah yang diterima oleh pemegang bon adalah bersifat tetap, bon biasanya dirujuk sebagai sekuriti pendapatan tetap.
Bon digunakan oleh beberapa pihak termasuk syarikat, negeri, majlis perbandaran, dll. dan digunakan untuk membiayai operasi perniagaan, pelaburan, projek dan aktiviti lain. Kadar faedah yang dibayar pada bon dipanggil faedah kupon dan jumlah yang dipinjam dirujuk sebagai prinsipal bon. Tempoh bon akan dilengkapkan sebaik sahaja ia mencapai tarikh matang di mana pembayaran faedah kupon dan nilai pokok bon akan dibayar sepenuhnya kepada pemegang bon. Bon membayar faedah kupon setiap tahun dan separuh tahunan.
Pinjaman
Pinjaman ialah apabila satu pihak (dipanggil pemberi pinjaman, yang biasanya bank atau institusi kewangan) bersetuju untuk memberi pihak lain (dipanggil peminjam) sejumlah wang yang perlu dibayar balik selepas tempoh tertentu masa. Pemberi pinjaman akan mengenakan faedah kepada peminjam ke atas wang yang telah dipinjamkan dan akan mengharapkan pembayaran faedah dibuat secara berkala (biasanya setiap bulan). Pada akhir tempoh pinjaman, bayaran balik penuh prinsipal dan faedah hendaklah dibuat. Syarat pinjaman hendaklah dinyatakan dalam kontrak pinjaman yang membentangkan syarat pembayaran balik, kadar faedah dan tarikh akhir pembayaran.
Pinjaman diambil atas beberapa sebab seperti untuk membeli kenderaan, membayar tuisyen kolej, gadai janji untuk membeli perumahan, pinjaman peribadi, dsb. Pemberi pinjaman seperti bank dan institusi kewangan biasanya menguji kredibiliti peminjam sebelum meminjamkan dana. Terdapat beberapa kriteria yang perlu dipenuhi oleh peminjam; yang termasuk sejarah kredit, gaji/pendapatan, aset, dsb.
Apakah perbezaan antara Bon dan Pinjaman?
Bon dan pinjaman agak serupa antara satu sama lain kerana kedua-duanya menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenakan faedah. Bon dan pinjaman beroperasi dalam cara yang agak sama di mana peminjam akan meminjam dana daripada pemberi pinjaman sama ada dengan membuat pinjaman atau membeli bon dan peminjam akan membayar faedah berkala sepanjang tempoh tempoh bon/tempoh pinjaman. Sebaik sahaja bon atau pinjaman mencapai tempoh matang, peminjam akan membayar balik jumlah prinsipal bersama dengan bayaran faedah lain yang perlu dibayar. Di sebalik persamaan ini, terdapat sedikit perbezaan antara keduanya. Perbezaan utama ialah dengan pinjaman bank dan institusi kewangan lain adalah pemberi pinjaman dan individu atau syarikat adalah peminjam. Walau bagaimanapun, dengan bon, orang awam adalah pemberi pinjaman dan syarikat dan kerajaan adalah peminjam. Pinjaman boleh diperolehi oleh sesiapa sahaja yang mempunyai keupayaan untuk membayar balik pinjaman; bagaimanapun, bon hanya boleh diterbitkan oleh syarikat besar atau entiti kerajaan. Satu lagi perbezaan utama antara kedua-duanya ialah bon boleh didagangkan, dan pemberi pinjaman boleh mendapatkan semula dana mereka sebelum matang, jika perlu. Pinjaman tidak mempunyai pasaran di mana ia didagangkan. Walau bagaimanapun, dengan kemajuan baru-baru ini dalam pemberi pinjaman pensekuritian seperti bank kini boleh menjual pinjaman kepada pihak ketiga seperti institusi kewangan lain.
Ringkasan:
Bon lwn Pinjaman
• Bon dan pinjaman agak serupa antara satu sama lain kerana kedua-duanya menawarkan pinjaman kepada peminjam yang dikenakan faedah.
• Bon ialah instrumen hutang, dan apabila pelabur membeli bon mereka secara berkesan meminjamkan wang kepada kerajaan atau kepada syarikat.
• Pinjaman ialah apabila satu pihak (dipanggil pemberi pinjaman, yang biasanya bank atau institusi kewangan) bersetuju untuk memberi pihak lain (dipanggil peminjam) sejumlah wang yang perlu dibayar balik selepas tempoh tertentu masa.
• Dengan pinjaman, bank dan institusi kewangan lain adalah pemberi pinjaman dan individu atau syarikat adalah peminjam, manakala orang ramai adalah pemberi pinjaman dan syarikat serta kerajaan adalah peminjam dalam hal bon.
• Bon boleh didagangkan dan pemberi pinjaman boleh mendapatkan semula dana mereka sebelum matang, jika perlu. Pinjaman tidak mempunyai pasaran di mana ia didagangkan.
• Walau bagaimanapun, dengan kemajuan terkini dalam pemberi pinjaman pensekuritian seperti bank kini boleh menjual pinjaman kepada pihak ketiga seperti institusi kewangan lain.
