Amanah lwn Dana
Amanah dan dana ialah kenderaan pelaburan yang memegang aset bernilai. Oleh kerana istilah ini berkait rapat, ia sering keliru untuk menjadi sama. Walau bagaimanapun, terdapat sejumlah besar perbezaan antara amanah dan dana, cara ia diselenggara dan siapa yang mendapat manfaat daripada pulangan pelaburan. Artikel berikut menawarkan penjelasan yang jelas tentang cara amanah dan dana berfungsi, serta menggariskan cara ia serupa dan berbeza antara satu sama lain.
Apakah itu Amanah?
Amanah ialah perjanjian antara dua pihak di mana aset satu pihak dipindahkan kepada pihak lain, dipanggil syarikat amanah yang kemudiannya mengekalkan aset dan menggunakannya untuk manfaat pihak ketiga. Terdapat beberapa istilah khas yang digunakan untuk menjelaskan pihak dalam susunan sedemikian. Pihak yang memindahkan aset kepada syarikat amanah dipanggil 'trustor', dan syarikat amanah dipanggil 'trustee'. Pihak ketiga yang mendapat manfaat daripada aset ini dikenali sebagai ‘benefisiari’.
Perlu diingat bahawa aset amanah dimiliki oleh pemegang amanah dan bukan oleh dana amanah. Walau bagaimanapun, dana amanah itu tidak dimiliki oleh sesiapa dan merupakan entiti undang-undang yang berasingan dengan sendirinya. Terdapat juga perbezaan dalam pemilikan aset kerana pemilikan sah aset terletak pada pemegang amanah, tetapi pemilikan manfaat aset terletak pada benefisiari. Oleh itu, aset dalam dana amanah mesti sentiasa dikekalkan dengan mengambil kira kepentingan benefisiari.
Apakah itu Dana?
Sebuah dana mengumpul wang tunai daripada sejumlah besar pelabur yang lebih kecil dan melaburkan dana terkumpul dalam pelaburan yang menguntungkan. Dana menyediakan pelabur akses kepada lebih banyak sekuriti dan peluang pelaburan yang mungkin tidak tersedia untuk pelabur secara individu. Memandangkan dana pelaburan diuruskan secara aktif, terdapat peluang yang lebih baik untuk syarikat pelaburan itu dapat mencapai matlamat pelaburan mereka.
Saham dikeluarkan daripada dana, di mana satu saham mewakili peratusan pemilikan ke atas sekuriti yang dipegang oleh dana. Dana sesuai untuk pelabur yang tidak mempunyai jumlah wang yang besar untuk melabur, yang memerlukan portfolio pelaburan yang pelbagai, kos urus niaga yang minimum dan kecairan yang lebih besar.
Apakah perbezaan antara Amanah dan Dana?
Amanah dan dana agak berbeza antara satu sama lain, terutamanya apabila mempertimbangkan sebab ia ditubuhkan. Dana biasanya ditubuhkan untuk mendapatkan keuntungan oleh pengurus dana serta pelabur/pemegang saham. Amanah ditubuhkan atas beberapa sebab, tetapi sebab yang paling biasa ialah supaya aset boleh dikekalkan bagi pihak benefisiari, di mana benefisiari boleh menuntut aset tersebut setelah syarat ditetapkan dalam dokumen amanah. Dana dimiliki oleh pengurusnya dan serupa dengan memegang saham dalam firma, manakala amanah tidak dimiliki oleh mana-mana pihak (walaupun benefisiari) dan dianggap sebagai entiti undang-undang yang berasingan.
Ringkasan:
Amanah lwn Dana
• Amanah ialah perjanjian antara dua pihak di mana aset satu pihak dipindahkan kepada pihak lain, dipanggil syarikat amanah yang kemudiannya mengekalkan aset tersebut dan menggunakannya untuk manfaat pihak ketiga.
• Dana mengumpul wang tunai daripada sejumlah besar pelabur yang lebih kecil dan melaburkan dana terkumpul dalam pelaburan yang menguntungkan.
• Dana biasanya disediakan untuk memperoleh keuntungan oleh pengurus dana serta pelabur/pemegang saham.
• Amanah ditubuhkan atas beberapa sebab, tetapi sebab yang paling biasa adalah supaya aset itu boleh dikekalkan bagi pihak benefisiari, yang boleh meraih manfaat amanah setelah syarat ditetapkan dalam amanah dokumen dipenuhi.
