Risiko Sistemik lwn Risiko Sistematik
Risiko sistemik dan risiko sistematik adalah kedua-dua bentuk risiko kewangan yang perlu dipantau dan dipertimbangkan dengan teliti oleh pelabur berpotensi dan semasa. Kedua-dua bentuk risiko boleh mengakibatkan pelabur kehilangan sebahagian besar pelaburannya, dan memandangkan kedua-duanya bersifat tidak dapat diramalkan, pelabur mesti mempertimbangkan kemungkinan risiko tersebut boleh menyebabkan kerugian besar kepada pulangan pelaburan. Risiko sistemik dan Risiko sistematik adalah sangat berbeza antara satu sama lain, dan perbezaannya agak jelas dan mudah. Artikel berikut dengan jelas menerangkan setiap bentuk risiko dan implikasinya, sambil menggariskan dengan jelas faktor pembezaannya.
Apakah Risiko Sistematik?
Risiko sistematik ialah risiko yang mungkin menjejaskan fungsi keseluruhan pasaran dan tidak boleh dielakkan melalui langkah-langkah seperti kepelbagaian portfolio. Kepelbagaian portfolio ialah kemasukan pelbagai sekuriti dan pelaburan yang mempunyai pelbagai tahap risiko, pulangan, kematangan dan ciri lain yang berbeza, ke dalam portfolio.
Risiko sistematik juga dipanggil ‘risiko pasaran’ atau ‘risiko tidak boleh dipelbagaikan’ dan contoh risiko tersebut termasuk kemelesetan, peperangan dan ketidakstabilan politik, peningkatan minat dan inflasi serta bencana alam yang menjejaskan keseluruhan pasaran. Risiko sistematik tidak boleh dipelbagaikan; walau bagaimanapun, ia boleh dilindung nilai dengan menggunakan sekuriti pasaran wang lain yang boleh digunakan untuk menawarkan pulangan kepada pelabur walaupun pasaran tidak melakukan seperti yang diramalkan.
Apakah Risiko Sistemik?
Risiko sistemik ialah risiko yang menjejaskan industri tertentu yang biasanya disebabkan oleh peristiwa yang mencetuskan keruntuhan sedemikian. Memandangkan risiko sistematik hanya menjejaskan satu industri tertentu, ia boleh dipelbagaikan. Ini bermakna pelabur boleh melarikan diri daripada risiko yang wujud dalam satu industri dengan mengisi portfolio pelaburan mereka dengan sekumpulan sekuriti yang berbeza daripada beberapa industri dengan harapan bahawa kerugian yang dibuat daripada pelaburan dalam satu industri boleh diatasi dengan keuntungan yang dibuat dalam pelaburan industri lain.
Contoh risiko sistemik ialah keruntuhan Lehman Brothers yang mencetuskan keruntuhan dalam sistem perbankan Amerika Syarikat dengan kesan riak merentas ekonomi, yang mengakibatkan ramai pelabur hilang keyakinan.
Risiko Sistemik dan Risiko Sistematik
Risiko sistematik dan risiko sistemik kedua-duanya menjejaskan kesejahteraan kewangan industri atau keseluruhan pasaran dan mesti diwaspadai oleh bakal pelabur. Daripada kedua-dua bentuk risiko, risiko sistemik menimbulkan lebih sedikit kerosakan kerana risiko sistemik boleh dielakkan atau dikurangkan melalui pelaburan dalam portfolio terpelbagai dengan baik. Risiko sistematik, sebaliknya, adalah lebih merosakkan kerana ia menjejaskan keseluruhan pasaran dan tidak boleh dipelbagaikan. Lindung nilai adalah mungkin, tetapi penilaian risiko yang betul diperlukan untuk melindung nilai, yang mungkin tidak selalunya merupakan kemahiran yang dimiliki oleh kebanyakan pelabur.
Ringkasan
Risiko Sistemik lwn Risiko Sistematik
