Perbezaan Utama – Anuiti lwn Sinking Fund
Anuiti dan dana penjelas ialah dua jenis pilihan pelaburan yang dilaksanakan oleh pelabur. Anuiti ialah pelaburan yang menawarkan pembayaran untuk tempoh masa tertentu hasil daripada sejumlah besar yang dibayar di muka. Melabur dalam dana tenggelam adalah serupa dengan mengetepikan sejumlah wang dalam tempoh masa untuk membiayai perbelanjaan modal pada masa hadapan. Perbezaan utama antara anuiti dan dana penjelas ialah walaupun anuiti ialah akaun tempat dana dikeluarkan, dana penjelas ialah akaun tempat dana didepositkan.
Apakah Anuiti?
Anuiti ialah pelaburan dari mana pengeluaran berkala dibuat. Untuk melabur dalam anuiti, pelabur harus mempunyai sejumlah besar wang untuk dilaburkan sekaligus di mana pengeluaran akan dibuat dalam satu tempoh masa. Faedah kompaun perlu dibayar ke atas pengeluaran tersebut, iaitu, faedah yang dibayar akan diteruskan sehingga jumlah pokok (jumlah asal yang dilaburkan) semasa ia dibayar. Ia pada asasnya adalah faedah atas faedah. Di samping itu, jumlah pengeluaran yang berbeza dalam anuiti akan membayar faedah untuk tempoh masa yang berbeza-beza. Dana persaraan dan gadai janji ialah anuiti yang paling biasa dilaburkan.
Terdapat dua jenis anuiti utama seperti yang diterangkan di bawah.
Anuiti Tetap
Pendapatan terjamin diperoleh daripada jenis anuiti ini di mana pendapatan tidak dipengaruhi oleh perubahan dalam kadar faedah dan turun naik pasaran; oleh itu ia adalah jenis anuiti yang paling selamat. Di bawah ialah jenis anuiti tetap yang berbeza.
Anuiti Segera
Pelabur menerima pembayaran sejurus selepas membuat pelaburan awal.
Anuiti Tertunda
Ini mengumpul wang untuk tempoh masa yang telah ditetapkan sebelum mula membuat pembayaran.
Anuiti Jaminan Berbilang Tahun (MYGAS)
Ini membayar kadar faedah tetap setiap tahun untuk tempoh masa tertentu.
Anuiti Boleh Ubah
Amaun pendapatan berbeza-beza dalam jenis anuiti ini kerana ia memberi peluang kepada pelabur untuk menjana kadar pulangan yang lebih tinggi dengan melabur dalam subakaun ekuiti atau bon. Pendapatan akan berbeza-beza berdasarkan prestasi nilai sub akaun. Ini sesuai untuk pelabur yang ingin mendapat manfaat daripada pulangan yang lebih tinggi, tetapi pada masa yang sama, mereka harus bersedia untuk menanggung risiko yang mungkin berlaku. Anuiti boleh ubah mempunyai yuran yang lebih tinggi disebabkan oleh risiko yang berkaitan.
Perbezaan Antara Anuiti Tetap dan Boleh Ubah
Apakah itu Sinking Fund?
Ini adalah pelaburan yang dikekalkan dengan membuat deposit berkala. Sama seperti anuiti, dana penjelas juga mengira faedah berdasarkan kompaun. Walau bagaimanapun, tidak seperti anuiti, faedah akan diperoleh pada dana penjelas.
Cth. Dengan mengandaikan bahawa deposit $1, 000 dibuat pada 1st bulan Januari pada kadar 10% sebulan, deposit tersebut menerima faedah sebanyak $100 sebulan yang berterusan untuk tahun tersebut. Walau bagaimanapun, untuk deposit yang dibuat pada 1st bulan Februari pada kadar yang sama, faedah akan dikira bukan pada $1, 000, tetapi pada $1, 100 (termasuk faedah yang diperoleh pada bulan Januari). Faedah untuk bulan Februari akan dikira selama 11 bulan dengan mengandaikan bahawa ini adalah dana tenggelam satu tahun.
Adalah penting bagi pelabur untuk mengetahui jumlah keseluruhan dana itu pada tarikh matangnya; ini boleh diperoleh menggunakan formula berikut.
FV=PV (1+r) n
Di mana, FV=Nilai Masa Depan dana (pada tempoh matangnya)
PV=Nilai Kini (jumlah yang perlu dilaburkan hari ini)
r=Kadar pulangan
n=Bilangan tempoh masa
Bersambung daripada contoh di atas, Cth. FV=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 138 (dibundarkan kepada nombor bulat terdekat)
Ini bermakna jika deposit dana penjelas sebanyak $1, 000 dibuat pada 1st bulan Januari, ia akan meningkat sehingga $3, 138 menjelang akhir tahun.
Rajah 1: Minat Kompaun berkembang mengikut masa
Apakah perbezaan antara Anuiti dan Sinking Fund?
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Anuiti ialah akaun di mana dana dikeluarkan secara berkala. | Dana disimpan secara berkala dalam dana penjelas. |
| Pengguna | |
| Secara amnya, individu yang mencari pelan persaraan melabur dalam anuiti. | Pelaburan dana tenggelam dibuat oleh individu dan syarikat. |
| Pelaburan Awal | |
| Ini memerlukan pelaburan awal yang besar. | Ini tidak memerlukan pelaburan awal yang ketara |
Ringkasan – Anuiti vs Sinking Fund
Perbezaan antara Anuiti dan Sinking Fund ialah keperluan pelaburan mereka; Sinking Fund tidak memerlukan sejumlah wang sekaligus pada permulaan pelaburan, menjadikannya pilihan pelaburan yang menarik untuk ramai pelabur. Melabur dalam anuiti biasanya dilakukan oleh seseorang yang lebih hampir dengan persaraan untuk menerima pendapatan terjamin semasa persaraan. Walau bagaimanapun, jika keadaan pasaran saham tidak menggalakkan, pelaburan dalam anuiti berubah-ubah akan menjana pulangan yang lebih tidak menentu.
