Perbezaan Utama – Analisis Perbandingan lwn Nisbah
Maklumat dibandingkan oleh syarikat dalam bentuk yang berbeza untuk memahami prestasi semasa dan merancang untuk prestasi masa hadapan. Analisis perbandingan dan nisbah adalah dua kaedah yang memberikan maklumat tentang syarikat. Perbezaan utama antara Analisis Perbandingan dan Nisbah ialah analisis perbandingan membandingkan maklumat perbandingan antara syarikat dan masa manakala analisis nisbah ialah cara menggunakan maklumat dalam penyata kewangan syarikat untuk menilai keuntungan, aktiviti, kecairan dan kesolvenan.
Apakah itu Analisis Perbandingan?
Dalam analisis perbandingan, maklumat mengenai penyata kewangan syarikat dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya atau dengan syarikat lain yang serupa.
Perbandingan dengan tahun-tahun sebelumnya
Adalah penting untuk perniagaan berkembang secara berterusan. Untuk dapat mengenal pasti sama ada ini telah berlaku dan bagaimana ia berlaku, maklumat tempoh perakaunan sebelumnya harus dibandingkan dengan tempoh semasa. Banyak syarikat menyediakan keputusan tahun kewangan terakhir dalam lajur bersebelahan dengan keputusan tahun semasa untuk memudahkan perbandingan. Penyata kewangan syarikat awam mudah untuk dibandingkan kerana penyediaannya mengikut format standard.
Cth.
| Penyata pendapatan ABC Ltd bagi tahun berakhir 31.12.2016 | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Jualan | 520 | 488 |
| Kos jualan | (375) | (370) |
| Keuntungan kasar | 145 | 118 |
Dengan melihat jadual di atas, pengguna penyata dapat melihat dengan jelas bahawa keuntungan kasar telah meningkat dari 2015 hingga 2016.
Perbandingan dengan syarikat lain
Ini dirujuk sebagai ‘penanda aras’. Membandingkan maklumat kewangan dengan syarikat dalam industri yang sama menimbulkan banyak faedah. Syarikat-syarikat serupa ini sering menjadi pesaing, oleh itu prestasi mereka berbanding syarikat boleh dianalisis menggunakan penanda aras. Keputusan latihan ini lebih berkesan apabila syarikat yang mempunyai saiz yang sama dan produk yang serupa dibandingkan.
Cth. Coca-Cola dan Pepsi, Boeing dan Airbus
Apakah itu Analisis Nisbah
Analisis nisbah ialah teknik yang sangat penting digunakan untuk menganalisis maklumat kewangan. Biasanya, analisis nisbah dijalankan pada akhir tempoh perakaunan kewangan. Kuantiti dalam penyata kewangan akhir tahun digunakan untuk mengira nisbah. Penyata kewangan akhir tahun menyediakan maklumat mengenai keputusan yang dicapai pada tahun tersebut dan status semasa syarikat dengan menyediakan jumlah aset, liabiliti dan ekuiti yang dipegangnya. Walaupun berguna, ini disediakan terutamanya untuk tujuan pembentangan dan kawal selia dan mempunyai sedikit nilai dalam memahami maksud maklumat ini dan cara ia boleh digunakan dalam membuat keputusan untuk masa hadapan. Had ini ditangani melalui Analisis Nisbah.
Bersambung daripada contoh di atas, Cth. Nisbah margin kasar (Jualan/keuntungan kasar) boleh digunakan untuk mengira berapa banyak keuntungan kasar telah meningkat dari 2015. Margin kasar untuk 2015 ialah 24% dan telah meningkat kepada 28% pada 2016.
Ia memberikan tafsiran nisbah yang dikira, dan bergantung pada sama ada hasilnya positif atau negatif, pihak pengurusan boleh memutuskan tindakan yang perlu diambil untuk penambahbaikan masa depan.
Cth. Nisbah hutang kepada ekuiti adalah gambaran struktur pembiayaan syarikat dan mencerminkan jumlah hutang sebagai sebahagian daripada ekuiti. Ini harus dikekalkan pada tahap tertentu; jika nisbahnya terlalu tinggi, ini menunjukkan bahawa syarikat dibiayai terutamanya melalui hutang, yang sangat berisiko. Sebaliknya, pembiayaan ekuiti adalah mahal daripada pembiayaan hutang kerana faedah yang dibayar ke atas hutang boleh ditolak cukai. Oleh itu, bergantung pada nisbah, pihak pengurusan boleh menentukan struktur pembiayaan masa depan yang sepatutnya.
Terdapat 4 kategori utama nisbah, dan beberapa nisbah dikira untuk setiap kategori. Beberapa nisbah yang paling biasa adalah seperti berikut.
Rajah 1: Nisbah Kewangan Biasa
Analisis nisbah juga merupakan jenis analisis perbandingan kerana nisbah selalunya dibandingkan dengan nisbah dan nisbah lalu dengan syarikat yang serupa. Tidak seperti dalam analisis perbandingan di mana maklumat dibandingkan dalam istilah mutlak, analisis nisbah membantu untuk membandingkan dari segi relatif; dengan itu saiz syarikat tidak menimbulkan masalah dalam analisis. Walau bagaimanapun, pengiraan nisbah adalah berdasarkan maklumat siaran dan kadangkala pemegang saham lebih prihatin dengan menerima ramalan tentang masa depan.
Apakah perbezaan antara Analisis Perbandingan dan Nisbah?
Analisis Perbandingan lwn Nisbah |
|
| Analisis perbandingan digunakan terutamanya untuk membandingkan maklumat dengan tempoh perakaunan sebelumnya dan syarikat lain. | Analisis nisbah digunakan terutamanya untuk mentafsir maklumat kewangan dan membuat keputusan masa hadapan. |
| Alam Semulajadi | |
| Ini boleh berbentuk kuantitatif dan kualitatif. | Ini bersifat kuantitatif. |
| Saiz Syarikat | |
| Syarikat dengan saiz yang berbeza tidak boleh dibandingkan | Syarikat dengan saiz yang berbeza boleh dibandingkan |
