Beta lwn Sisihan Piawai
Beta dan sisihan piawai ialah ukuran turun naik yang digunakan dalam analisis risiko dalam portfolio pelaburan. Beta menunjukkan sensitiviti prestasi dana, keselamatan atau portfolio berhubung dengan pasaran secara keseluruhan. Sisihan piawai mengukur turun naik atau risiko yang wujud pada saham dan instrumen kewangan. Walaupun kedua-dua beta dan sisihan piawai menunjukkan tahap risiko dan turun naik, terdapat beberapa perbezaan utama antara kedua-duanya. Artikel berikut menerangkan setiap konsep secara terperinci dan menyerlahkan perbezaan antara keduanya.
Apakah itu Pengukuran Beta?
Beta mengukur prestasi keselamatan atau portfolio (risiko dan pulangan aset) berhubung dengan pergerakan dalam pasaran. Beta ialah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan tingkah laku individu keselamatan. Sebagai contoh, dalam kes saham, beta boleh diukur dengan membandingkan pulangan saham dengan pulangan indeks saham seperti S&P 500, FTSE 100. Perbandingan sedemikian membolehkan pelabur menentukan prestasi saham berbanding dengan keseluruhan pasaran. prestasi. Nilai beta 1 menunjukkan prestasi keselamatan sejajar dengan prestasi pasaran dan beta kurang daripada 1 menunjukkan prestasi keselamatan kurang tidak menentu berbanding pasaran. Beta lebih daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan lebih tidak menentu daripada penanda aras.
Apakah Sisihan Piawai?
Sisihan piawai sebagai ukuran statistik menunjukkan jarak dari min sampel data, atau serakan pulangan daripada min sampel. Dari segi portfolio saham, sisihan piawai menunjukkan ketidaktentuan saham, bon dan instrumen kewangan lain yang berdasarkan penyebaran pulangan dalam satu tempoh masa. Oleh kerana sisihan piawai pelaburan mengukur turun naik pulangan, lebih tinggi sisihan piawai, lebih tinggi turun naik dan risiko yang terlibat dalam pelaburan. Sekuriti kewangan atau dana yang tidak menentu memaparkan sisihan piawai yang lebih tinggi berbanding dengan sekuriti kewangan atau dana pelaburan yang stabil. Sisihan piawai yang lebih tinggi dilihat lebih berisiko kerana prestasi pelaburan mungkin berubah secara drastik ke mana-mana arah pada bila-bila masa.
Beta lwn Sisihan Piawai
Risiko tidak sistematik ialah risiko yang datang dengan jenis industri atau syarikat di mana dana dilaburkan. Risiko yang tidak sistematik boleh dihapuskan dengan mempelbagaikan pelaburan ke dalam beberapa industri atau syarikat. Risiko sistematik ialah risiko pasaran atau ketidakpastian dalam keseluruhan pasaran yang tidak boleh dipelbagaikan. Sisihan piawai mengukur jumlah risiko, iaitu risiko sistematik dan tidak sistematik. Beta sebaliknya hanya mengukur risiko sistematik (risiko pasaran). Sisihan piawai menunjukkan risiko individu atau turun naik aset. Sebaliknya, Beta ialah ukuran relatif yang digunakan untuk perbandingan dan tidak menunjukkan tingkah laku individu keselamatan. Beta mengukur turun naik aset berhubung dengan prestasi pasaran.
Apakah perbezaan antara Beta dan Sisihan Piawai?
• Beta dan sisihan piawai ialah ukuran turun naik yang digunakan dalam analisis risiko dalam portfolio pelaburan.
• Beta mengukur prestasi keselamatan atau portfolio (risiko dan pulangan aset) berhubung dengan pergerakan dalam pasaran.
• Nilai beta 1 menunjukkan bahawa keselamatan menunjukkan prestasi sejajar dengan prestasi pasaran; beta kurang daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan adalah kurang tidak menentu berbanding pasaran, dan beta lebih daripada 1 menunjukkan bahawa prestasi keselamatan lebih tidak menentu daripada penanda aras.
• Sisihan piawai pelaburan mengukur kemeruapan pulangan, oleh itu semakin tinggi sisihan piawai, semakin tinggi turun naik dan risiko yang terlibat dalam pelaburan.
